Múltiplo de R: cómo medir tus operaciones en R
Respuesta corta: 1R es lo que arriesgas en una operación, el dinero que pierdes si salta el stop. Divide el resultado de la operación entre esa cantidad y obtendrás su múltiplo de R. Una operación que arriesgó 100 y ganó 200 es +2R. Una operación que tocó su stop es -1R.
Los resultados en dinero son difíciles de comparar. Una ganancia de 300 suena bien hasta que ves que arriesgó 600. El R saca el tamaño de la posición de la ecuación. Cada operación se mide frente a lo que puso en juego, así que una operación de 0.10 lotes y otra de 2.00 lotes quedan en la misma escala. Con tus operaciones en R, puedes sumarlas y sacar la media. Y entonces puedes hacerte la pregunta que de verdad importa sobre un setup: ¿cuánto devuelve por cada unidad de riesgo?
La fórmula
Múltiplo de R = resultado de la operación / riesgo inicial
- Riesgo inicial es lo que pierdes si salta el stop: distancia del stop × lote × valor de esa distancia para 1 lote. Queda fijado en el momento en que abres la operación.
- Resultado es lo que la operación ganó o perdió al cerrarse.
Mover el stop más tarde no cambia el riesgo inicial. Si llevas el stop a break-even, el riesgo de la operación sigue siendo el que tenía en la entrada. Esa es la cifra por la que divides.
Ejemplo: una operación en EURUSD
- Cuenta de 10,000. Riesgo del 1%, así que 1R = 100.
- Entrada 1.08500, stop 1.08300. Son 20 pips. Con 0.50 lotes, 20 pips valen 100.
- Objetivo 1.09100, a 60 pips. R previsto: 60 / 20 = 3R.
- Cierras en 1.08900. Son +40 pips, es decir, 200.
- Resultado: 200 / 100 = +2R.
Si salta el stop, es -1R. Si te pones nervioso y cierras con +10 pips, es decir, 50, es +0.5R.
Anota el R previsto junto al R obtenido. Aquí son 3R previstos y 2R obtenidos. Una operación así no significa nada. Veinte seguidas dicen algo sobre cómo gestionas las ganadoras.
Cuenta los costes
La comisión y el swap forman parte del resultado. Supón que pagas 7 por lote, ida y vuelta. Con 0.50 lotes son 3.5.
- La ganadora de arriba se queda en 196.5. Eso es +1.97R, no +2R.
- Un stop completo pasa a ser -103.5. Eso es -1.04R, no -1R.
En una operación parece cosa del redondeo. En varios cientos de operaciones, ya no. Si tu diario muestra el R antes de costes, te muestra un trader un poco mejor que el que paga las facturas.
Por qué el R te dice más que el dinero
Dos operaciones:
- La operación A arriesgó 50 y ganó 100. Eso es +2R.
- La operación B arriesgó 200 y perdió 200. Eso es -1R.
En dinero estás en -100. En R estás en +1R. Las dos cifras son ciertas, solo que responden a preguntas distintas. El dinero dice que el tamaño estuvo mal: pusiste el mayor riesgo en la operación que perdió. El R dice que las decisiones en sí aguantaron. Si solo miraras el dinero, culparías al setup. Si miras el R, ves que el problema fue el tamaño.
Por eso el R también sirve para comparar meses. Si arriesgas siempre el 1%, un mes de +5R significa lo mismo en una cuenta de 5,000 que en una de 50,000.
De operaciones sueltas a la esperanza matemática
Aquí tienes diez operaciones en R: +2, -1, -1, +1.5, -1, +3, -0.5, -1, +2, -1.
- Total: +3R. Media: +0.3R por operación. Esa media es tu esperanza matemática en R.
- 4 ganadoras con una media de +2.13R. 6 perdedoras con una media de -0.92R.
- Lo mismo en forma de fórmula: (proporción de ganadoras × ganancia media) - (proporción de perdedoras × pérdida media). Aquí, 0.4 × 2.13 - 0.6 × 0.92 = 0.30.
Seis perdedoras de diez y la serie sigue en +3R. Por eso el porcentaje de acierto, por sí solo, dice tan poco. Con una ganancia media de 2R frente a una pérdida media de 1R, no ganas ni pierdes con una ganadora de cada tres.
Si sumas las operaciones una a una, obtienes una curva de equity en R: 2, 1, 0, 1.5, 0.5, 3.5, 3, 2, 4, 3. La caída más profunda es de 2R, de +2 a 0. Conocer tu caída habitual en R hace que una mala semana sea más fácil de interpretar. ¿Es normal en tu forma de operar o es algo nuevo?
Eso sí, diez operaciones son muy pocas para fiarse. Tómalas como un ejemplo de la aritmética. Antes de decidir nada sobre un setup, dale unas cuantas decenas de operaciones.
Errores que estropean el R
Medir desde el stop movido. Tener el stop en break-even no convierte la operación en un riesgo de 0R. Usa el stop con el que entraste.
No poner stop. Sin stop no hay 1R. Si operas así, anota antes de entrar la cantidad que decidiste arriesgar. Usa esa cantidad como 1R.
Dejar fuera los costes. Ya lo has visto arriba. Resultado neto entre riesgo inicial, siempre.
Cambiar lo que significa 1R. Si unas veces arriesgas el 0.5% y otras el 1%, el R sigue comparando las operaciones de forma justa. Para eso sirve. Pero registra el riesgo de cada operación, no lo des por supuesto.
Preguntas frecuentes
¿Qué es 1R en trading?
Es el dinero que pierdes si salta tu stop: distancia del stop por tamaño de la posición por valor por lote. Si arriesgas el 1% de una cuenta de 10,000, 1R son 100.
¿El múltiplo de R es lo mismo que la relación riesgo/beneficio?
Se parecen, pero no son lo mismo. La relación riesgo/beneficio es el plan: a qué distancia está el objetivo comparado con el stop. El múltiplo de R es lo que pasó de verdad. Una operación planificada a 1:3 que se cierra en +2R tiene un múltiplo de R obtenido de 2.
¿La comisión debe contar en el R?
Sí. Divide el resultado neto entre el riesgo inicial. Si dejas fuera los costes, cada operación parece un poco mejor de lo que fue.
¿Cuál es una buena esperanza matemática en R?
No hay una cifra que sirva para todos. Una media positiva en una muestra grande significa que un setup ha pagado su riesgo en tu propio historial. No promete que las próximas cien operaciones vayan a hacer lo mismo.
¿Cuántas operaciones necesito para que la media signifique algo?
Más de las que te gustaría. Unas cuantas decenas por setup es un mínimo razonable antes de comparar un setup con otro.
Tomky, Dojiwave · Actualizado el