Multiplo di R: come misurare i trade in R
In breve: 1R è l'importo che rischi su un trade, cioè i soldi che perdi se viene colpito lo stop. Dividi il risultato del trade per quell'importo e ottieni il suo multiplo di R. Un trade che ha rischiato 100 e ne ha guadagnati 200 vale +2R. Un trade che ha preso lo stop vale -1R.
I risultati in denaro sono difficili da confrontare. Un guadagno di 300 sembra un buon risultato, finché non vedi che il trade ne rischiava 600. L'R toglie di mezzo la dimensione della posizione. Ogni trade viene misurato rispetto a quello che ha messo in gioco, così un trade da 0,10 lotti e uno da 2,00 lotti stanno sulla stessa scala. Quando i tuoi trade sono in R, puoi sommarli e farne la media. E allora puoi porti la domanda che conta davvero su un setup: quanto ti rende per ogni unità di rischio?
La formula
Multiplo di R = risultato del trade / rischio iniziale
- Rischio iniziale è quanto perdi se viene colpito lo stop: distanza dello stop × lotto × valore di quella distanza per 1 lotto. È fissato nel momento in cui apri il trade.
- Risultato è quanto il trade ha guadagnato o perso alla chiusura.
Spostare lo stop in un secondo momento non cambia il rischio iniziale. Se con il trailing porti lo stop a break-even, il trade ha comunque rischiato quello che rischiava all'ingresso. È quello il numero per cui dividi.
Esempio: un trade su EURUSD
- Conto 10.000. Rischio 1%, quindi 1R = 100.
- Ingresso 1,08500, stop 1,08300. Sono 20 pip. Con 0,50 lotti, 20 pip valgono 100.
- Target 1,09100, a 60 pip. R pianificato: 60 / 20 = 3R.
- Chiudi a 1,08900. Sono +40 pip, cioè 200.
- Risultato: 200 / 100 = +2R.
Se viene colpito lo stop, è -1R. Se ti innervosisci e chiudi a +10 pip per 50, è +0,5R.
Accanto all'R realizzato scrivi l'R pianificato. Qui sono 3R pianificati e 2R incassati. Un solo trade così non significa nulla. Venti di fila dicono qualcosa su come gestisci i trade in guadagno.
Conta i costi
Commissioni e swap fanno parte del risultato. Mettiamo che paghi 7 per lotto andata e ritorno: su 0,50 lotti sono 3,5.
- Il trade vincente di prima diventa 196,5. Sono +1,97R, non +2R.
- Uno stop pieno diventa -103,5. Sono -1,04R, non -1R.
Sul singolo trade sembra un arrotondamento. Su qualche centinaio di trade non lo è più. Se il tuo diario mostra l'R prima dei costi, ti fa vedere un trader un po' migliore di quello che paga i conti.
Perché l'R dice più del denaro
Due trade:
- Il trade A ha rischiato 50 e ne ha guadagnati 100. Sono +2R.
- Il trade B ha rischiato 200 e ne ha persi 200. Sono -1R.
In denaro sei sotto di 100. In R sei sopra di 1R. Sono veri tutti e due, rispondono solo a domande diverse. Il denaro dice che hai sbagliato il sizing: hai messo il rischio più grande sul trade andato male. L'R dice che le decisioni in sé hanno tenuto. Guardando solo il denaro daresti la colpa al setup. Guardando l'R vedi che il problema era la dimensione.
È anche per questo che l'R funziona da un mese all'altro. Se rischi sempre l'1%, un mese a +5R significa la stessa cosa su un conto da 5.000 e su uno da 50.000.
Dai singoli trade all'expectancy
Ecco dieci trade in R: +2; -1; -1; +1,5; -1; +3; -0,5; -1; +2; -1.
- Totale: +3R. Media: +0,3R a trade. Quella media è la tua expectancy in R.
- 4 vincenti, in media +2,13R. 6 perdenti, in media -0,92R.
- La stessa cosa in formula: (quota di vincenti × vincita media) - (quota di perdenti × perdita media). Qui 0,4 × 2,13 - 0,6 × 0,92 = 0,30.
Sei perdenti su dieci e la serie è comunque a +3R. Ecco perché la sola percentuale di trade vincenti dice così poco. Con una vincita media di 2R contro una perdita media di 1R, vai in pari con un vincente ogni tre.
Somma i trade uno dopo l'altro e ottieni un'equity curve in R: 2; 1; 0; 1,5; 0,5; 3,5; 3; 2; 4; 3. Il calo più profondo è di 2R, da +2 a 0. Se conosci il tuo calo abituale in R, una brutta settimana diventa più facile da leggere. È normale per il tuo trading o è qualcosa di nuovo?
Dieci trade, però, sono troppo pochi per fidarsi. Prendili come un esempio di aritmetica. Prima di decidere qualcosa su un setup, dagli qualche decina di trade.
Errori che falsano l'R
Misurare dallo stop spostato. Uno stop a break-even non trasforma il trade in un rischio di 0R. Usa lo stop con cui sei entrato.
Nessuno stop. Senza stop non esiste 1R. Se fai trading così, prima di entrare annota l'importo che hai deciso di rischiare e usalo come 1R.
Lasciare fuori i costi. Vedi sopra. Risultato netto diviso rischio iniziale, sempre.
Cambiare il significato di 1R. Se a volte rischi lo 0,5% e a volte l'1%, l'R confronta comunque i trade in modo corretto: serve proprio a questo. Però registra il rischio di ogni trade, non darlo per scontato.
Domande frequenti
Cos'è 1R nel trading?
Sono i soldi che perdi se viene colpito il tuo stop: distanza dello stop per dimensione della posizione per valore a lotto. Se rischi l'1% di un conto da 10.000, 1R è 100.
Il multiplo di R è la stessa cosa del rapporto rischio/rendimento?
Simile, ma non uguale. Il rapporto rischio/rendimento è il piano: quanto è lontano il target rispetto allo stop. Il multiplo di R è quello che è successo davvero. Un trade pianificato a 1:3 che chiude a +2R ha un multiplo di R realizzato di 2.
La commissione va contata nell'R?
Sì. Dividi il risultato netto per il rischio iniziale. Se lasci fuori i costi, ogni trade sembra un po' migliore di quanto sia stato.
Qual è una buona expectancy in R?
Non esiste un numero valido per tutti. Una media positiva su un campione ampio significa che, nella tua storia, un setup ha ripagato il proprio rischio. Non promette che i prossimi cento trade faranno lo stesso.
Quanti trade servono prima che la media significhi qualcosa?
Più di quanti vorresti. Qualche decina per setup è un minimo sensato prima di confrontare un setup con un altro.
Tomky, Dojiwave · Aggiornato il